最大保有日数の設定（２） [システムトレード]
昨日の事例では、最適パラメータを先に決定し、それに対して最大保有日数を最適化することにより、システム性能が向上する条件を探りました。
今日は逆に、最大保有日数を先に決めてから、その条件下で最高性能が得られるパラメータを決定することを考えます。
逆張り系のシステムにおいては、保有日数の上限をあらかじめ決めておく事は、よくあります。これは、負けトレードがずるずると続くことを防ぐためですが、単純にそれを行なうと、勝ちトレードまでもが制限されてしまうことになります。
勝ちトレード時の処理を別に行なうことも考えられますが、それにつきましては、今日は取り上げないことにします。
昨日の事例も含めて、あくまで勝ち負けに関係なく、最大保有日数のみを設定することにします。
以下に、いくつかの最大保有日数の設定値に対する、主な性能を示します。
１．買最大保有日数15日、売最大保有日数15日、最適パラメータ（23,0.3）
バックテスト期間における主な性能は、EERが1.37、損益累計が3,900円、PFが1.68、勝率が66.80%、損益レシオが0.84、平均損益率が0.94%、年率リターンが34.16%、時価累積最大ドローダウンが59.05%となっています。
また、勝ちトレードにおける最大保有日数は15日、平均保有日数は4.43日、負けトレードにおける最大保有日数は15日、平均保有日数は9.79日です。
さらに、取引単位未考慮、時価評価、複利運用時の運用後損益率は、8.82%となっています。
２．買最大保有日数5日、売最大保有日数5日、最適パラメータ（36,0.5）
バックテスト期間における主な性能は、EERが1.18、損益累計が2,026円、PFが1.55、勝率が59.32%、損益レシオが1.06、平均損益率が0.76%、年率リターンが19.57%、時価累積最大ドローダウンが30.84%となっています。
また、勝ちトレードにおける最大保有日数は5日、平均保有日数は3.23日、負けトレードにおける最大保有日数は5日、平均保有日数は4.43日です。
さらに、取引単位未考慮、時価評価、複利運用時の運用後損益率は、-5.05%となっています。
３．買最大保有日数22日、売最大保有日数7日、最適パラメータ（23,0.3）
バックテスト期間における主な性能は、EERが1.49、損益累計が4,132円、PFが1.79、勝率が66.80%、損益レシオが0.89、平均損益率が1.05%、年率リターンが41.49%、時価累積最大ドローダウンが42.31%となっています。
また、勝ちトレードにおける最大保有日数は20日、平均保有日数は4.45日、負けトレードにおける最大保有日数は22日、平均保有日数は8.45日です。
さらに、取引単位未考慮、時価評価、複利運用時の運用後損益率は、-15.87%となっています。
最も大きな特徴として、最大保有日数を先に設定することにより、最適パラメータが変化することが分かります。
各性能の違いは、最大保有日数の設定というよりは、最適パラメータの変化が影響しているようです。ちなみに、元システムの最適パラメータは、（19,0.6）です。
特に3番目の結果を見ると分かりますように、先に最適パラメータを決定した後、最大保有日数を最適化した場合と、先に最大保有日数を前者の値に設定した後、パラメータを最適化した場合とを比較すると、得られる結果が異なります。
これは、最適パラメータと最適最大保有日数とが可換ではなく、システムに適用する順序によって異なる結果を与える、ということです。
すなわち、ａ×ｂ≠ｂ×ａということになります。
どちらが優先されるべきかについては、厳密に検討したわけではありませんが、これまでの結果を踏まえると、最適パラメータの決定が優先されるべき、ということになるかと思います。
ＰＳ．今日売り建てた日産は、明日の寄付きで早くも手仕舞いとなります。さすがに今回のエントリーは失敗だったようです。
今日は逆に、最大保有日数を先に決めてから、その条件下で最高性能が得られるパラメータを決定することを考えます。
逆張り系のシステムにおいては、保有日数の上限をあらかじめ決めておく事は、よくあります。これは、負けトレードがずるずると続くことを防ぐためですが、単純にそれを行なうと、勝ちトレードまでもが制限されてしまうことになります。
勝ちトレード時の処理を別に行なうことも考えられますが、それにつきましては、今日は取り上げないことにします。
昨日の事例も含めて、あくまで勝ち負けに関係なく、最大保有日数のみを設定することにします。
以下に、いくつかの最大保有日数の設定値に対する、主な性能を示します。
１．買最大保有日数15日、売最大保有日数15日、最適パラメータ（23,0.3）
バックテスト期間における主な性能は、EERが1.37、損益累計が3,900円、PFが1.68、勝率が66.80%、損益レシオが0.84、平均損益率が0.94%、年率リターンが34.16%、時価累積最大ドローダウンが59.05%となっています。
また、勝ちトレードにおける最大保有日数は15日、平均保有日数は4.43日、負けトレードにおける最大保有日数は15日、平均保有日数は9.79日です。
さらに、取引単位未考慮、時価評価、複利運用時の運用後損益率は、8.82%となっています。
２．買最大保有日数5日、売最大保有日数5日、最適パラメータ（36,0.5）
バックテスト期間における主な性能は、EERが1.18、損益累計が2,026円、PFが1.55、勝率が59.32%、損益レシオが1.06、平均損益率が0.76%、年率リターンが19.57%、時価累積最大ドローダウンが30.84%となっています。
また、勝ちトレードにおける最大保有日数は5日、平均保有日数は3.23日、負けトレードにおける最大保有日数は5日、平均保有日数は4.43日です。
さらに、取引単位未考慮、時価評価、複利運用時の運用後損益率は、-5.05%となっています。
３．買最大保有日数22日、売最大保有日数7日、最適パラメータ（23,0.3）
バックテスト期間における主な性能は、EERが1.49、損益累計が4,132円、PFが1.79、勝率が66.80%、損益レシオが0.89、平均損益率が1.05%、年率リターンが41.49%、時価累積最大ドローダウンが42.31%となっています。
また、勝ちトレードにおける最大保有日数は20日、平均保有日数は4.45日、負けトレードにおける最大保有日数は22日、平均保有日数は8.45日です。
さらに、取引単位未考慮、時価評価、複利運用時の運用後損益率は、-15.87%となっています。
最も大きな特徴として、最大保有日数を先に設定することにより、最適パラメータが変化することが分かります。
各性能の違いは、最大保有日数の設定というよりは、最適パラメータの変化が影響しているようです。ちなみに、元システムの最適パラメータは、（19,0.6）です。
特に3番目の結果を見ると分かりますように、先に最適パラメータを決定した後、最大保有日数を最適化した場合と、先に最大保有日数を前者の値に設定した後、パラメータを最適化した場合とを比較すると、得られる結果が異なります。
これは、最適パラメータと最適最大保有日数とが可換ではなく、システムに適用する順序によって異なる結果を与える、ということです。
すなわち、ａ×ｂ≠ｂ×ａということになります。
どちらが優先されるべきかについては、厳密に検討したわけではありませんが、これまでの結果を踏まえると、最適パラメータの決定が優先されるべき、ということになるかと思います。
ＰＳ．今日売り建てた日産は、明日の寄付きで早くも手仕舞いとなります。さすがに今回のエントリーは失敗だったようです。
今までのパフォーマンスからしてみればこれくらい
どうってことないのでは。
この正逆合成システムは通常のテクニカル分析とは違うのですね？
なんとなくそんな気がします。
by たかとび (2010-09-02 11:39)
たかとびさん、こんにちは。
システム的には、負けトレードを最短で手仕舞ったのですから成功です（結果的には3%超の損失となりましたが）。「失敗」というのはちょっと大げさな表現で、今回のエントリーに関しては「負け」程度の意味合いです。
ただ、もしもシステムに感情があったとしたら、「あちゃ～～～！やってしもうたぁ～～～！！」と叫んでいたかもしれません(^_^;)
あるいは、裁量でこのタイミングで売り建てたならば、やはり「失敗した」と思ったかもしれません。
正逆合成システムは、システムポートフォリオです。したがって、通常のテクニカル分析とはちょっと違うかもしれません。
また、一般的なテクニカル分析（システム）では、様々な指標を組み合わせて、条件をどんどん絞り込んでいくかと思いますが、ＫＦシステムクリエイターでは、そのようなアプローチは採っていません。あくまで、1システム1指標が原則です。
by Ｋフロー (2010-09-02 17:30)