日産自動車逆張り2ドテンシステム

今回は、日産自動車の逆張り2ドテンシステムを、ＫＦインデックスで最適化した場合の、フォワードテスト結果を示します。

結果は1993年11月1日～2008年9月5日の資産カーブチャートで示し、合わせて、その時の最適パラメータと、テスト終了日翌営業日～2008年9月5日まで複利運用した際の、資産増減倍率を示します。
さらに、各最適パラメータにおける、1993年11月1日～2008年9月5日の期間のPF、勝率、損益レシオ、年率リターンを示します。

テスト開始日は1993年11月1日で、テスト終了日は1995年1月4日から1年置きの大発会当日としました。また、最終日は2008年9月5日としています。
すなわち、テスト期間は凡そ、1年2ヶ月、2年2ヶ月、3年2ヶ月、・・・・・・、14年2ヶ月、14年8ヶ月、となります。

Ａ．テスト期間：1993年11月1日～1995年1月4日
　　最適パラメータ：4-1.3/資産増減倍率：0.433
　　PF：1.02/勝率：54.28%/損益レシオ：0.86/年率リターン：-1.57%


Ｂ．テスト期間：1993年11月1日～1996年1月4日
　　最適パラメータ：10-2.6/資産増減倍率：4.625
　　PF：1.29/勝率：60.27/損益レシオ：0.85/年率リターン：17.32%


Ｃ．テスト期間：1993年11月1日～1997年1月6日
　　最適パラメータ：10-2.6/資産増減倍率：4.345
　　PF：1.29/勝率：60.27/損益レシオ：0.85/年率リターン：17.32%


Ｄ．テスト期間：1993年11月1日～1998年1月5日
　　最適パラメータ：10-4.6/資産増減倍率：2.744
　　PF：1.34/勝率：59.14%/損益レシオ：0.93/年率リターン：20.44%


Ｅ．テスト期間：1993年11月1日～1999年1月4日
　　最適パラメータ：10-4.6/資産増減倍率：3.334
　　PF：1.34/勝率：59.14%/損益レシオ：0.93/年率リターン：20.44%


Ｆ．テスト期間：1993年11月1日～2000年1月4日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：4.123
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｇ．テスト期間：1993年11月1日～2001年1月4日
　　最適パラメータ：32-0.4/資産増減倍率：2.061
　　PF：1.64/勝率：67.40%/損益レシオ：0.79/年率リターン：37.09%


Ｈ．テスト期間：1993年11月1日～2002年1月4日
　　最適パラメータ：32-0.4/資産増減倍率：1.932
　　PF：1.64/勝率：67.40%/損益レシオ：0.79/年率リターン：37.09%


Ｉ．テスト期間：1993年11月1日～2003年1月6日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：1.380
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｊ．テスト期間：1993年11月1日～2004年1月5日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：0.834
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｋ．テスト期間：1993年11月1日～2005年1月4日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：0.933
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｌ．テスト期間：1993年11月1日～2006年1月4日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：1.102
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｍ．テスト期間：1993年11月1日～2007年1月4日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：1.185
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｎ．テスト期間：1993年11月1日～2008年1月4日
　　最適パラメータ：29-0.2/資産増減倍率：0.841
　　PF：1.65/勝率：66.33%/損益レシオ：0.84/年率リターン：36.47%


Ｏ．テスト期間：1993年11月1日～2008年9月5日
　　最適パラメータ：19-0.6/資産増減倍率：---
　　PF：1.68/勝率：67.05%/損益レシオ：0.83/年率リターン：34.14%


実はこのシステムは、Ｌ（2006年）の段階で機能停止しています。したがって、それ以降は本来ならば運用することはありません。
通常はそのままお蔵入りするのでしょうが、Ｏ（2008年9月）の段階で再び機能を回復しています。

最適パラメータが29-0.2から19-0.6にシフトした日付を調べると、2008年6月23日となります。すなわち、その日付以降は、このシステムは再び運用可能になったと考えられます。
直近の最適パラメータは、2003年1月～2008年1月の少なくとも5年間で変わっていません。したがって、その後の新しいパラメータは、数年間は機能することが期待できます。

また、テスト期間が極端に短い場合は、大方の予想通り、システムは全く機能しません。そのテスト期間中はきれいな右肩上がりに見える資産カーブも、その後運用を継続していくと、全く機能しなくなることが分かります。

ただし、このシステムの場合は、その後2年強のテスト期間以降は、比較的安定していることが分かります。
2000年までの初期段階においても、最適パラメータは少なくとも1年以上は変化しません。

そして、2000年以降はシステム性能が向上し、2005年まで安定的な運用が行なわれました。Ｆのチャートを見ますと、最適化後4年間は右肩上がりで上昇し、その後2年程度の停滞期があって、システムが機能停止しています。

このシステムは、2000年1月5日に運用を開始して、2005年9月26日に機能停止しますが、その間5年9ヶ月で、資産は4.36倍に増加します。
残念ながら、その段階で再最適化を行なっても、システム寿命を伸ばすことはできませんが、単独システムの運用期間としては十分すぎると思います。

今回は、追加システムについては言及しませんでしたが、追加システムでも基本的には同じです。ただ、その前提として、基準システムが安定して機能することが必要なのは、言うまでもありません。

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